JB금융지주 주가·배당 완전 분석 (2025년 6월)

JB금융지주 - 최근 5년 배당성장률 160%!!

 

“작은 은행이라 배당도 작을 것 같다고요?” JB금융지주는 그 편견을 시원하게 깨 준 주인공입니다. 2018년 주당 180원이던 배당금이 2024년 995원까지 4.5배나 뛰었고, **ROE 13%**로 지방·시중은행 통틀어 수익성 1위를 기록했죠. ‘강소(强小) 금융그룹’을 내세우며 공격적인 분기배당·자사주 소각으로 주주환원율 40% 달성에 속도를 내는 JB금융—왜 고배당 투자자들이 “작지만 강하다”고 극찬하는지 지금부터 확인해 보겠습니다.

1. 기업 한눈에 보기

구분	내용
설립·상장	2013년 지주 전환, 2013년 코스피 상장
핵심 자회사	전북은행·광주은행·JB우리캐피탈·JB투자증권
2024 순이익	6,775억 원(+15.6% YoY)
ROE / ROA	13.0% / 1.06% → 업계 최고 수준
배당 성장	2018년 180원 → 2024년 995원(연평균 +28%)

 

 

2. 실적 & 수익성

지표	2023	2024	2025 1Q	포인트
순이익(억)	5,859	6,775	1,628	분기 사상 최대 실적
NIM(%)	3.08	3.11	3.10	지방·시중 통틀어 최고 수준
Cost-to-Income	41.2	40.5	40.2	디지털·점포 효율화 지속

 

 

3. 배당 & 주주환원

연도	총 DPS(원)	시가배당률	배당성향	특징
2022	835	7.5%	28%	고배당 대열 합류
2023	885	6.3%	28%	분기배당 전환(105×4)
2024	995	5.5%	29%	분기 112원＋결산 547원

 

• 총주주환원율 2024년 38% → 2026년 45% 목표
• 자사주 소각 2024년 2,000억 완료, 2025년 3,000억 예정

 

4. 자산 건전성 & 자본 여력

지표	수치	코멘트
CET1 비율	12.28% (’25 1Q)	지방금융 최고 수준
NPL 비율	0.30%대	업계 최저권
NPL 커버리지	112.5% → 추가 적립 여력
LCR	108%	유동성 여유 확보

 

 

5. 밸류에이션 & 투자 포인트

지표	현재 위치	지방금융 평균	해석
PBR	0.60배	0.50배	ROE 프리미엄 반영 시작
PER	5.4배	5.5배	실적 대비 저평가 유지

1. 고배당 + 고성장 : 배당도 두 자릿수 성장, 실적도 사상 최대.
2. ROE 13% 업계 1위 : 수익성 프리미엄으로 높은 리레이팅 잠재력.
3. CET1 12%대 : 공격적 주주환원(소각·배당) 지속 가능한 자본 레벨.
4. ‘Season II’ 전략 : 베트남·캄보디아 등 해외 포트폴리오 확대, 위험조정수익 개선.

 

6. 체크포인트 & 모니터링

1. 지역 경기·해외 리스크 : 전북·광주 지역과 동남아 포트폴리오 신용사이클 주시.
2. CET1 12% 방어 : 환율 및 RWA 증가 시 자본여력 변동 확인.
3. 배당성향 상향 속도 : 환원율 45% 로드맵 실행 여부 점검.

 

7. 한줄 결론

“배당·실적 둘 다 두 자릿수 성장”—JB금융지주는 지방금융주 가운데 가장 빠르게 배당을 키우며 수익성·자본여력을 모두 갖춘 ‘알짜배기’ 은행주입니다. 고배당과 저PBR 개선, 두 마리 토끼를 원하는 투자자라면 주목할 만합니다.

 

같이보면 좋은 글

2025년 국내 은행 ETF 비교 분석 : 투자자 성향에 따른 은행 ETF 추천

2025년 6월 기준 조선주 종목 TOP10, 조선주 전망

상법 개정안 주요내용, 투자자 대응 전략 및 상법 개정안 수혜주