핵심 3줄 정리• AI 반도체용 열관리 소재 공급 확대, 글로벌 고객사 다변화 가속• 1분기 매출액 80 % 성장, 영업이익 흑자 전환하며 '어닝 서프라이즈'• 차세대 TIM 기술 개발 성공, 고성능 반도체 시장 주도권 확보 기대주간 키워드 분석① 열관리 소재 (언급 횟수: 20회, 전체 기사 대비 35 %) :코스텍시스의 핵심 역량인 열관리 소재(TIM)가 AI 반도체 시장의 고성능화에 필수적인 요소로 부각되고 있다. 특히 GPU, HBM 등 고발열 칩에 적용되는 액상형 및 하이브리드 TIM 제품군이 주목받고 있다. [05-20 전자신문]은 "서버, 데이터센터 수요 증가와 함께 코스텍시스의 열관리 소재 매출이 급성장하고 있다"라고 보도했다. 이는 고성능 컴퓨팅 환경에서 안정적인 작동을 위한 필수적인 기..

지난 7일 사이 동진쎄미켐은 1분기 ‘깜짝 실적’이 확인된 뒤 차세대 HBM·EUV 소재 로드맵과 미국 투자가 잇달아 조명되며 기술·밸류 두 축에서 주목을 받았습니다. 외국인·기관 수급이 엇갈리면서 주가는 27,700 원 안팎에서 박스권을 형성했지만, 거래대금이 늘어 단기 저점 확인 국면에 들어섰다는 평가가 나옵니다. 주간 키워드 분석① 1분기 실적 호조 (11회, 26 %) :매출 3,681억 원(+10 % YoY), 영업이익 585억 원(+24 %)으로 컨센서스를 상회했습니다. 포토레지스트·CMP 슬러리 모두 ASP 인상 효과가 반영돼 영업이익률이 15.9 %로 2.1 % p 개선되었습니다.② HBM CMP 슬러리 (9회, 21 %) :HBM3E·HBM4용 구리 평탄화(CMP) 슬러리 파일럿 라인이 ..

0. 주요 반복 키워드 : 중국 시장, NAND 고단화금주 티씨케이 관련 분석에서 반복적으로 등장한 키워드는 ‘중국 시장’과 ‘NAND 고단화’입니다. 중국 시장의 경우, 현지 주요 고객사향 SiC 링 매출 증가가 티씨케이의 최근 실적 개선을 이끌었으며, 향후에도 중국 내 고객 다변화와 국산화 수혜를 통해 성장세를 이어갈 것이라는 전망이 많습니다. NAND 고단화는 200단 이상의 V-NAND 구현을 위한 공정 난이도 상승과 식각 공정 스텝 수 증가로 이어져, 내구성이 뛰어난 티씨케이의 SiC 링 수요를 지속적으로 견인할 핵심 동력으로 평가받고 있습니다.1. 재무·실적지난주 티씨케이의 직접적인 분기 실적 발표는 없었으나, 증권가에서는 2025년 1분기 호실적을 바탕으로 연간 실적 성장 기대감을 유지하는 ..

안녕하세요, 김찰트입니다. 오늘은 반도체용 석영유리 제조로 시작해 통상, 헬스케어, 전자부품, 그리고 K-뷰티 화장품 사업까지 포트폴리오를 확장하며 꾸준히 성장하고 있는 기업, 원익(032940)에 대해 심층적으로 분석해 보는 시간을 갖겠습니다.최근 원익은 1분기 실적 성장과 함께 정부의 LED 조명 정책 변화, 자회사 씨엠에스랩의 화장품 사업 본격화 등 다양한 모멘텀으로 시장의 주목을 받고 있습니다. 과연 원익의 현재 기술적 위치는 어디이며, 앞으로의 주가 흐름은 어떻게 예상해 볼 수 있을까요? 이동평균선, 거래량, 보조지표 등 다양한 데이터를 면밀히 살펴보고, 단기 시나리오와 함께 원익이 가진 기회 요인과 주의해야 할 위험 요인까지 상세히 짚어보겠습니다. 본 분석글은 개인적인 의견이며, 투자 결정은 ..

1. 요약티씨케이는 SiC 링·서셉터에 대한 3건의 특허 승소로 경쟁 장벽을 공고히 하며 2025년 1분기 매출 783억 원(+32.9 %), 영업이익 **235억 원(+35.1 %)**을 달성했다. 영업이익률은 **29.9 %**로 업계 최고 수준이다. 순현금 2,880억 원의 탄탄한 재무구조와 연간 자유현금흐름 흑자는 250억 원 규모의 설비투자와 주주환원 확대를 무리 없이 뒷받침한다. 주요 성장 동인은 ① V-NAND 고단화, ② 무차입 구조, ③ 높은 레버리지 이익률이며, 핵심 리스크는 환율 변동과 고객 집중이다.2. 성장성 지표 1Q25 증감 비고 매출783억+32.9 %中 파운드리·V-NAND영업이익235억+35.1 %고정비 레버리지SiC 매출비중80.3 %+3.3 %p가격 방어력 20..