특허승소1 [티씨케이] 25 1Q 분기보고서를 통한 기업 분석 1. 요약티씨케이는 SiC 링·서셉터에 대한 3건의 특허 승소로 경쟁 장벽을 공고히 하며 2025년 1분기 매출 783억 원(+32.9 %), 영업이익 **235억 원(+35.1 %)**을 달성했다. 영업이익률은 **29.9 %**로 업계 최고 수준이다. 순현금 2,880억 원의 탄탄한 재무구조와 연간 자유현금흐름 흑자는 250억 원 규모의 설비투자와 주주환원 확대를 무리 없이 뒷받침한다. 주요 성장 동인은 ① V-NAND 고단화, ② 무차입 구조, ③ 높은 레버리지 이익률이며, 핵심 리스크는 환율 변동과 고객 집중이다.2. 성장성 지표 1Q25 증감 비고 매출783억+32.9 %中 파운드리·V-NAND영업이익235억+35.1 %고정비 레버리지SiC 매출비중80.3 %+3.3 %p가격 방어력 20.. 2025. 5. 15. 이전 1 다음
